“We can all better benefit ourselves, our families, and our communities if we focus on investments that will build over time – and if we avoid high-risk, quick-fix proposals.”
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By Marta Loachamin, Boulder County bilingual REALTOR®
Sometimes, I get so many emails – or pieces of mail in my mailbox – that I can’t sort through them all. While I can get conflicted between information and urgency, I tend to look for bills that need to be paid or personal messages, first. But the material I receive regarding my investment account status – and updates on my investment – can feel like sudden cold water in the shower.
Why are we so reluctant to talk about investing and investments? We like the live shows (think Shark Tank), and we see ads for GoFundMe accounts all the time. The fifth wealth discipline of the Hispanic Wealth Project and the National Association of Hispanic Real Estate Professionals (NAHREP) tackles this challenge. It states simply: invest at least 20% of your income in real estate and stocks because they are the best and safest ways to build wealth (investing in other businesses doesn’t count).
Put another way, we can all better benefit ourselves, our families, and our communities if we focus on investments that will build over time – and if we avoid high-risk, quick-fix proposals.
[In this video, NAHREP’s Gary Acosta explains this discipline in detail – including the idea that, if you’re going to invest in the stock market, do the research (which you can do on your own).]
I have real estate investments. Most of us can relate to real estate because it’s tangible; I can drive by and see how my rental is doing. And I can open a mortgage statement or check online to view my principal balance. The calculation is concrete when I pull data from current property and calculate my equity or gain on the home or property investment. As a local REALTOR®, I have looked at data on plenty of properties over the last 12 months where the equity gain is visible: sales produce net gain that a homeowner can touch!
But stocks caught my eye in reading the fifth wealth discipline. Indeed, historically, only about 17% of Latinos invest in the stock market, which is significantly less than Whites who hold up to 55% of their investments in stocks. But it’s not that Latinos don’t invest – it’s that we tend to help our friends and families start their businesses, rather than pursue formal investment options.
And I, for one, get nervous thinking about choosing which stocks to consider and how to compare them: indeed, most of us could use more education about investing. That said, I heard recently that some local institutions are now offering investment talks internally, specific to the products that the company extends to its employees – that’s a great start to introducing workers to high-level finance. Imagine if all of our employers and other organizations provided more than a pamphlet, and initiated more public discourse on building our community financially?
Some grantees of the Community Foundation – for example, Junior Achievement-Rocky Mountain, Inc. – are doing just that. If you have expertise in financial literacy, I hope you’ll consider donating your time to help more community members build our collective wealth, which – in turn – results in greater giving and community impact.
We can only buy stock when we’ve established ourselves financially to the point where we have disposable income – or enough of a safety net to be able to contribute to a 401K, PERA, or other retirement vehicles. From there, we know that once we make enough money to invest, our financial resiliency builds and strengthens community in Boulder County.
Ultimately, investing in real estate and stocks can result in purposeful philanthropy that supports the community we love, over time.
En Español
Contribuidora Invitada: Cómo la Resiliencia Financiera Puede Construir Comunidades
A veces, recibo tantos emails – o artículos de correo en mi casillero – que no puedo darles atención a todos. Si bien es cierto que debo escoger entre la información y la urgencia, tiendo a ponerle atención primero a las cuentas que requieren un pago, o a los mensajes personales. Sin embargo, el material que recibo acerca de estado de cuentas de inversión – o actualizaciones acerca de mis inversiones – pueden sentirse como un balde de agua fría.
¿Por qué nos resistimos a hablar acerca de inversiones y de invertir? Nos gustan los programas de realidad (por ejemplo, Shark Tank), y a menudo vemos anuncios de cuentas de GoFundMe. La quinta disciplina de la riqueza del Hispanic Wealth Project y de la National Association of Hispanic Real Estate Professionals (NAHREP) encara este reto. Simplemente declara: invierta como mínimo el 20% de sus ingresos en bienes raíces y acciones porque es la manera más segura y mejor para generar riqueza (la inversión en otros negocios no cuenta).
Dicho de otra manera, podemos beneficiarnos a nosotros mismos, nuestras familias y nuestras comunidades si nos enfocamos en inversiones que crezcan en el tiempo – y si evitamos propuestas de alto riesgo y soluciones de corto plazo.
[En este video, Gary Acosta, de NAHREP; explica esta disciplina en detalle – incluyendo la idea de que, si uno va a invertir en el mercado de valores, hay que hacer la investigación necesaria (lo cual uno mismo puede hacer).]
Yo poseo inversiones en bienes raíces. La mayoría de nosotros puede comprender bienes raíces porque es algo tangible; puedo pasar por la casa que arriendo y ver cómo está. Y puedo abrir el estado de cuenta de mi hipoteca, o verlo en línea, para revisar mi saldo. El cálculo se concreta cuando obtengo datos actualizados de la propiedad y calculo la plusvalía sobre la vivienda o la inversión. Como agente local, he revisado datos de un sinnúmero de propiedades durante los últimos 12 meses, en los cuales la plusvalía es visible: ¡la venta produce una ganancia neta que se puede tocar!
Pero las acciones atrajeron mi atención al leer la quinta disciplina de riqueza. De hecho, históricamente, solamente un 17% de latinos invierten en la bolsa de valores, un porcentaje muy inferior a blancos, quienes poseen hasta un 55% de sus inversiones en acciones. No es que los latinos no invierten – es que nuestra tendencia es a ayudar a nuestros amigos y familiares a empezar negocios, en vez de escoger opciones más formales de inversión.
Yo, personalmente, me pongo nerviosa al considerar qué acciones escoger y cómo compararlas; en realidad a todos nos vendría bien una mayor educación acerca de inversiones. Diche esto, recientemente me enteré que algunas instituciones locales ofrecen charlas internas acerca de inversiones, enfocadas específicamente a los productos que la compañía ofrece a sus empleados – un buen comienzo para darles a conocer conceptos de alta finanza. Imagínese si todos nuestros empleadores y otras organizaciones proveyeran a sus empleados más que un simple panfleto, e iniciarían un verdadero discurso público acerca de cómo construir financieramente una comunidad.
Algunas organizaciones patrocinadas por la Fundación para la Comunidad – por ejemplo, Junior Achievement-Rocky Mountain, inc. – están haciendo justamente eso. Si usted tiene conocimientos de manejo financiero, espero que considere la posibilidad de donar su tiempo para ayudar a más miembros de la comunidad a fortalecer nuestra riqueza colectiva, la cual, a su vez, puede resultar en mayores contribuciones e impactos comunitarios.
Solamente cuando logremos una posición financiera que nos permita tener excedentes de ingresos – o tener una red de seguridad suficiente para contribuir a un fondo de retiro u otro vehículo financiero similar – podremos comprar acciones. A partir de entonces, sabemos que una vez que podamos hacer suficiente dinero para invertir, nuestra resiliencia financiera contribuirá el crecimiento y fortalecimiento de nuestra comunidad en el Condado de Boulder.
Básicamente, invertir en bienes raíces y acciones puede ser una forma de filantropía con un propósito: el de apoyar continuamente a nuestra querida comunidad.
